بررسی مکانیسم بازار ارزیا فارکس FOREX
تعریف بازار:
در علم اقتصاد بازار به مجموعه ای از خریداران و فروشندگان اطلاق میشود.
تعریف ارز:
ارز یعنی ارزش،بها،قیمت،نرخ و سندهای تجاری که ارزش آنها به پول بیگانه معین شده باشد .
به عبارت دیگر در هر کشور به پول رایج آن کشور پول محلی یا به طور خلاصه پول و به پول رایج دیگر کشورها ارز اطلاق میشود.
تعریف بازار ارز،فارکس(FOREX) :
بازار ارز (فارکس) بازاری است که در آن پول خارجی یا ارز خرید و فروش میشود.بازار ارز را نباید در حکم مکان مشخصی تلقی نمود بلکه باید آن را در حکم مکانیسمی دانست که عرضه کنندگان (فروشندگان) و تقاضا کنندگان(خریداران) ارز را برای انجام معاملات ارزی به یکدیگر نزدیک مینماید.در واقع هر جا که خرید و فروش ارز انجام میشود جزیی از بازار ارز(فارکس) میباشد.
وظیفه اصلی بازار فارکس انتقال سرمایه ،وجوه نقد یا قدرت خرید از کشوری به کشور دیگر یا از پولی به پول دیگر میباشد.مثلا وقتی که بانکی در لندن حساب صادر کننده استرالیایی به ایران را بستانکار و همزمان حساب بانکی ایرانی گشاینده اعتبار اسنادی را بدهکار مینماید ارز یا قدرت خرید از ایران به استرالیا داده شده است.در واقع کالا با کشتی از استرالیا به ایران صادر اما عملیات ارزی در بازار ارز لندن و به صورت بین بانکی صورت گرفته است.
قابل ذکر است که بخش عمده معاملات ارزی در بازار ارز لندن و به صورت بین بانکی یا Inter Bank صورت گرفته است.
از دیگر وظایف بازار فارکس موارد زیر را میتوان بر شمرد:
تهیه اعتبارات کوتاه مدت برای تامین مالی:
ایجاد مکانی برای اجتناب از ریسک نوسانات نرخ ارز(با استفاده از ابزارهای موجود در بازار ارز،دیگر صادر کننده کالا خیالش راحت است که در صورت تغییر نرخ ارز سود او کم نمیشود(
تسهیل در امر تجارت ،ایجاد مکانی برای سرمایه گذاری و سفته بازی(ما نیز در این دسته قرار داریم و در واقع با پدید آمدن بازار ارز فرصتی پدید آمده که اشخاص حقیقی و حقوقی برای کسب سود دست به معامله بزنند)
بنابراین دقت کنید که وقتی از بازار فارکس صحبت میشود منظور کلیه مکانهایی است که در آن ارز خرید و فروش میشودبه طور مثال بانکی در شیراز یا صرافی ای در دبی پاریس لندن سیستان و بلوچستان و........
نرخ ها در بازار فارکس چگونه تعیین میشوند؟
نرخ ها در اثر تغییر میزان عرضه و تقاضا تعیین میشودند.در بالا گفتیم که منظور از بازارهای ارزی کلیه مکان های است که در آن عملیات ارزی انجام میشود.اما با این وسعت کار واقعا حجم تقاضا و عرضه نهایی چگونه مشخص میشود.در واقع تمامی این بازارهای کوچک و بزرگ ارزی چگونه با هم در ارتباط هستند و چگونه ما بر روی نمودار میبینیم که در نهایت کل عرضه کنندگان و تقاضا کنندگان بر روی هر پوند 1.3 دلاری به توافق رسیده اند؟در واقع این قیمت ها از کدام منبع اعلام میشوند؟
البته این بحث مقداری پیچیده است اما برای درک مسئله تصور کنید که یک سرور اصلی در بانک های مرکزی هر کشور وجود دارد که به شبکه های بانکی و کلا پولی همان کشور متصل است و حجم معاملات ارزی را می سنجد و ثبت میکند.در دهکده جهانی نیز یک سرور اصلی وجود دارد که کلیه سرورهای داخلی به آن متصل میباشند.حال این سرور اصلی حجم کلیه معاملات ارزی را ثبت میکند و بر اساس یک برنامه ریزی مشخص بر پایه اصول اقتصادی همان عرضه و تقاضای کل محاسباتی را انجام داده و قیمت نهایی را اعلام میکند.
در ادامه به بررسی مفهوم عرضه و تقاضا که مهمترین عامل در تعیین ارزش هر ارز می باشد می پردازیم.
مفهوم عرضه و تقاضا (قیمتها در اثر چه چیزی تغییر میکنند؟)
شرکت کننگان در بازار ارز (فارکس) میتوانند بازرگانان کالا،سرمایه داران کارخانه ها و شرکتها ،سفته بازها،صندوق های مشترک سرمایه گذاری،گردشگران و توریستها،صادر کننده ها،واردکننده ها ٍصندوقهای تامینی و.... باشند. به طور کلی شرکت کنندگان در بازار فارکس به 4 سطح تقسیم می شوند:
1.مصرف کنندگان سنتی:
شامل واردکنندگان و صادر کنندگان،جهانگردان و سرمایه گذارانی که برای معاملات خارجی خود احتیاج به پول خارجی دارند.تجار و سفته بازها که شامل اشخاص حقیقی و حقوقی و مدیران طرح های سرمایه گذاری و شرکت هایی که با معامله ارز در جستجوی کسب سود کوتاه مدت با استفاده از تغییرات نسبی قیمت ها هستند.
2.بانک های تجاری:
که به خرید و فروش ارز با مصرف کنندگان سنتی تجار و سفته بازها اقدام میکنند.( بروکرها (کارگزاران) و صرافی ها هم در همین قسمت قرار دارند)
3.دلالان و واسطه های ارز مثل شرکت هایی که اقدام به معاملات ارزی بین بانکها با رقمی بیش از یک میلیون دلار میکنند.
4.بانک های مرکزی:
این بانک ها نیز برای تقویت پول داخلی نسبت به سایر پولها و اهداف اقتصادی خود اقدام به دخالت در بازارهای ارزی میکنند.
اما قیمت ها در بازار در اثر تغییر عرضه و تقاضا تغییر میکنند.
در ابتدا بهتراست به این سوال پاسخ بدیم که چه چیزی موجب تغییر عرضه و تقاضا میشود سپس به مفهوم عرضه و تقاضا بپردازیم:
دلایلی همچون عوامل اقتصادی عوامل مالی بحران های سیاسی و اجتماعی از دلایل اصلی تغییر میزان عرضه و تقاضا هستند که در این دوره به بررسی آنها می پردازیم.نکته قابل ذکر دیگر آن است که از بین تمام شرکت کنندگان در بازار ارز سفته بازها از جایگاه ویژه ای برخوردارند.چرا؟ چون این سفته بازها هستند که با بررسی عوامل بنیادی در آخر به این نتیجه میرسند که یک ارز در برابر ارز دیگر چقدر ارزش دارد.در واقع باید گفت که حدود 10 درصد از معاملات ارزی روزانه در بازارهای ارز به معاملات تجاری معمول مثل واردات صادرات اهداف توریستی و سرماه گذاری در دیگر کشورها اختصاص دارد و سایر معاملات ارزی توسط تجار و سفته بازهایی انجام میشود که برای به دست آوردن سود کوتاه مدت با توجه به تغییرات مورد انتظار در نرخ برابری ارز اقدام به خرید و فروش در بازار فارکس میکنند.در واقع اگر سفته بازها نبودند قیمتها به نقطه تعادل نمیرسیدند.اما دقت کنید منظور از سفته بازها فقط ما نیستیم .ما معامله گرای خرد هستیم و در درجات بالاتر بسیاری از بانکها وشرکت هایی که در بازار فارکس خرید و فروش میکنند سفته باز هستند که علاوه بر اینکه در جهت کسب سود قدم بر میدارند معاملاتشان باعث تغییر نرخ ارزها و رسیدن به نقطه تعادل میشود.
مفهوم عرضه و تقاضا:
فرض کنید در حال حاضرتقاضا برای بنزین بیشتر از عرضه می باشد و برای این که عرضه و تقاضا به تعادل برسد باید قیمت هر لیتر بنزین به 2000 یا 2500 تومان برسد که مردم کمتر از وسایل نقلیه شخصی استفاده کنند.
نفت هم به همین شکل می باشد.وقتی که تقاضا برای نفت افزایش پیدا میکند اما عرضه آن در حد قبلی بماند تنها راه برای حفظ ارزش نفت افزایش قیمت می باشد.
شما وقتی که یک بشکه نفت میخرید در حال حاضر مالک آن می باشید و الزاما شخص دیگری ضرر نمیکنه.وقتی که شما خریده بودید بشکه ای 100 دلار و الان شده1047 دلار در واقع شما اگر در حال حاضر نفت رو بفروشید 10 دلار سود که از افزایش ذاتی آن نصیبتون شده سود کردید.
اگر همه یورو دلار بخرند در بازار فارکس چه اتفاقی میفتد؟
به طور ذاتی هر چیز دارای ارزشی می باشد.فرض کنید که اعلام کنند به دلیل خشکسالی تولید گوجه خیلی کم شده در نتیجه قیمت گوجه افزایش پیدا میکند.اما تا کجا آیا اگر گوجه کیلویی 50 هزار تومان بشود آیا آن وقت تقاضا کننده ها باز هم حاضرن 50 هزار تومان پول برای یک کیلو گوجه بپردازند؟
یورو هم به همین گونه می باشد، یورو یک ارزش دارد.اگر به دلیلی همه دلارها را بفروشند و یورو بخرند این تا یک حدی میتواند بالا رود .آیا ارزش واقعی یوروآنقدرخواهد بود که برای هر یورو 5 دلار بپردازیم؟
آیا به دلیل نبود خریدار تمامی دستورات لغو خواهد شد و هیچ معامله ای انجام نمیشود؟
چنین اتفاقی نمی افتد.همان طور که گفتیم مکانیسم اقتصاد طوری می باشد که با تغییر قیمتها تعدیل می شود.اینطور نیست که دستورات لغوشوند بلکه به دلیل افزایش حجم تقاضا یورو آنقدر شروع به افزایش میکند تا در جایی دیگر تقاضا کنندگان حاضر نباشند بابت آن ارز پول بدهند(مثال گوجه فرنگی).
آیا در بازارهای مالی همیشه سود من برابر با ضرر دیگریست؟آیا این امکان وجود دارد که در این بازارها همه همزمان سود کنند؟
شما وقتی که یورو میخرید در واقع از شخصی حقیقی یا حقوقی خرید کرده اید.شاید از یک جهانگردی که دلار آمریکا داشته و شما یورو را به او فروختید و دلار خریدید.شاید ینی که شما خریدید برای وارد کننده ای بوده که میخواسته از امریکا جنس وارد کند و برای این کار دلار شما را خریده و ین رو به شما فروخته.برای آن شخص مهم نیست که ین چنده چون معمولا آنها با معاملات پوششی، خودشان را از خطرات تغییر نرخ مبادله ارز مصون میسازند برای آن جنسی که وارد کرده مهم می باشد. کاری ندارد که ین 2 روز دیگه چه ارزشی خواهد داشت.اما در واقع اگر ین تقویت شود در واقع شما سود کرده اید اما تغییر نرخ ارز برای آن اهمیتی نداشته.و البته اگر شما ارز مورد نظرتان را از یک سفته باز دیگر خرید کرده باشید و ارز قوی شود در واقع آن شخص ضرر کرده.پس الزامی در کار نیست اما باید گفت در اصل با سود شما کسی دیگری ضرر کرده اما شاید آن یک سفته باز نبوده و تغیرات قیمت ارز برایش اصلا مهم نبوده است.
با آرزوی موفقیت برای تمامی معامله گران در بازار فارکس
نوشته شده توسط بخش آموزش فارکس FxErvin
در علم اقتصاد بازار به مجموعه ای از خریداران و فروشندگان اطلاق میشود.
تعریف ارز:
ارز یعنی ارزش،بها،قیمت،نرخ و سندهای تجاری که ارزش آنها به پول بیگانه معین شده باشد .
به عبارت دیگر در هر کشور به پول رایج آن کشور پول محلی یا به طور خلاصه پول و به پول رایج دیگر کشورها ارز اطلاق میشود.
تعریف بازار ارز،فارکس(FOREX) :
بازار ارز (فارکس) بازاری است که در آن پول خارجی یا ارز خرید و فروش میشود.بازار ارز را نباید در حکم مکان مشخصی تلقی نمود بلکه باید آن را در حکم مکانیسمی دانست که عرضه کنندگان (فروشندگان) و تقاضا کنندگان(خریداران) ارز را برای انجام معاملات ارزی به یکدیگر نزدیک مینماید.در واقع هر جا که خرید و فروش ارز انجام میشود جزیی از بازار ارز(فارکس) میباشد.
وظیفه اصلی بازار فارکس انتقال سرمایه ،وجوه نقد یا قدرت خرید از کشوری به کشور دیگر یا از پولی به پول دیگر میباشد.مثلا وقتی که بانکی در لندن حساب صادر کننده استرالیایی به ایران را بستانکار و همزمان حساب بانکی ایرانی گشاینده اعتبار اسنادی را بدهکار مینماید ارز یا قدرت خرید از ایران به استرالیا داده شده است.در واقع کالا با کشتی از استرالیا به ایران صادر اما عملیات ارزی در بازار ارز لندن و به صورت بین بانکی صورت گرفته است.
قابل ذکر است که بخش عمده معاملات ارزی در بازار ارز لندن و به صورت بین بانکی یا Inter Bank صورت گرفته است.
از دیگر وظایف بازار فارکس موارد زیر را میتوان بر شمرد:
تهیه اعتبارات کوتاه مدت برای تامین مالی:
ایجاد مکانی برای اجتناب از ریسک نوسانات نرخ ارز(با استفاده از ابزارهای موجود در بازار ارز،دیگر صادر کننده کالا خیالش راحت است که در صورت تغییر نرخ ارز سود او کم نمیشود(
تسهیل در امر تجارت ،ایجاد مکانی برای سرمایه گذاری و سفته بازی(ما نیز در این دسته قرار داریم و در واقع با پدید آمدن بازار ارز فرصتی پدید آمده که اشخاص حقیقی و حقوقی برای کسب سود دست به معامله بزنند)
بنابراین دقت کنید که وقتی از بازار فارکس صحبت میشود منظور کلیه مکانهایی است که در آن ارز خرید و فروش میشودبه طور مثال بانکی در شیراز یا صرافی ای در دبی پاریس لندن سیستان و بلوچستان و........
نرخ ها در بازار فارکس چگونه تعیین میشوند؟
نرخ ها در اثر تغییر میزان عرضه و تقاضا تعیین میشودند.در بالا گفتیم که منظور از بازارهای ارزی کلیه مکان های است که در آن عملیات ارزی انجام میشود.اما با این وسعت کار واقعا حجم تقاضا و عرضه نهایی چگونه مشخص میشود.در واقع تمامی این بازارهای کوچک و بزرگ ارزی چگونه با هم در ارتباط هستند و چگونه ما بر روی نمودار میبینیم که در نهایت کل عرضه کنندگان و تقاضا کنندگان بر روی هر پوند 1.3 دلاری به توافق رسیده اند؟در واقع این قیمت ها از کدام منبع اعلام میشوند؟
البته این بحث مقداری پیچیده است اما برای درک مسئله تصور کنید که یک سرور اصلی در بانک های مرکزی هر کشور وجود دارد که به شبکه های بانکی و کلا پولی همان کشور متصل است و حجم معاملات ارزی را می سنجد و ثبت میکند.در دهکده جهانی نیز یک سرور اصلی وجود دارد که کلیه سرورهای داخلی به آن متصل میباشند.حال این سرور اصلی حجم کلیه معاملات ارزی را ثبت میکند و بر اساس یک برنامه ریزی مشخص بر پایه اصول اقتصادی همان عرضه و تقاضای کل محاسباتی را انجام داده و قیمت نهایی را اعلام میکند.
در ادامه به بررسی مفهوم عرضه و تقاضا که مهمترین عامل در تعیین ارزش هر ارز می باشد می پردازیم.
مفهوم عرضه و تقاضا (قیمتها در اثر چه چیزی تغییر میکنند؟)
شرکت کننگان در بازار ارز (فارکس) میتوانند بازرگانان کالا،سرمایه داران کارخانه ها و شرکتها ،سفته بازها،صندوق های مشترک سرمایه گذاری،گردشگران و توریستها،صادر کننده ها،واردکننده ها ٍصندوقهای تامینی و.... باشند. به طور کلی شرکت کنندگان در بازار فارکس به 4 سطح تقسیم می شوند:
1.مصرف کنندگان سنتی:
شامل واردکنندگان و صادر کنندگان،جهانگردان و سرمایه گذارانی که برای معاملات خارجی خود احتیاج به پول خارجی دارند.تجار و سفته بازها که شامل اشخاص حقیقی و حقوقی و مدیران طرح های سرمایه گذاری و شرکت هایی که با معامله ارز در جستجوی کسب سود کوتاه مدت با استفاده از تغییرات نسبی قیمت ها هستند.
2.بانک های تجاری:
که به خرید و فروش ارز با مصرف کنندگان سنتی تجار و سفته بازها اقدام میکنند.( بروکرها (کارگزاران) و صرافی ها هم در همین قسمت قرار دارند)
3.دلالان و واسطه های ارز مثل شرکت هایی که اقدام به معاملات ارزی بین بانکها با رقمی بیش از یک میلیون دلار میکنند.
4.بانک های مرکزی:
این بانک ها نیز برای تقویت پول داخلی نسبت به سایر پولها و اهداف اقتصادی خود اقدام به دخالت در بازارهای ارزی میکنند.
اما قیمت ها در بازار در اثر تغییر عرضه و تقاضا تغییر میکنند.
در ابتدا بهتراست به این سوال پاسخ بدیم که چه چیزی موجب تغییر عرضه و تقاضا میشود سپس به مفهوم عرضه و تقاضا بپردازیم:
دلایلی همچون عوامل اقتصادی عوامل مالی بحران های سیاسی و اجتماعی از دلایل اصلی تغییر میزان عرضه و تقاضا هستند که در این دوره به بررسی آنها می پردازیم.نکته قابل ذکر دیگر آن است که از بین تمام شرکت کنندگان در بازار ارز سفته بازها از جایگاه ویژه ای برخوردارند.چرا؟ چون این سفته بازها هستند که با بررسی عوامل بنیادی در آخر به این نتیجه میرسند که یک ارز در برابر ارز دیگر چقدر ارزش دارد.در واقع باید گفت که حدود 10 درصد از معاملات ارزی روزانه در بازارهای ارز به معاملات تجاری معمول مثل واردات صادرات اهداف توریستی و سرماه گذاری در دیگر کشورها اختصاص دارد و سایر معاملات ارزی توسط تجار و سفته بازهایی انجام میشود که برای به دست آوردن سود کوتاه مدت با توجه به تغییرات مورد انتظار در نرخ برابری ارز اقدام به خرید و فروش در بازار فارکس میکنند.در واقع اگر سفته بازها نبودند قیمتها به نقطه تعادل نمیرسیدند.اما دقت کنید منظور از سفته بازها فقط ما نیستیم .ما معامله گرای خرد هستیم و در درجات بالاتر بسیاری از بانکها وشرکت هایی که در بازار فارکس خرید و فروش میکنند سفته باز هستند که علاوه بر اینکه در جهت کسب سود قدم بر میدارند معاملاتشان باعث تغییر نرخ ارزها و رسیدن به نقطه تعادل میشود.
مفهوم عرضه و تقاضا:
فرض کنید در حال حاضرتقاضا برای بنزین بیشتر از عرضه می باشد و برای این که عرضه و تقاضا به تعادل برسد باید قیمت هر لیتر بنزین به 2000 یا 2500 تومان برسد که مردم کمتر از وسایل نقلیه شخصی استفاده کنند.
نفت هم به همین شکل می باشد.وقتی که تقاضا برای نفت افزایش پیدا میکند اما عرضه آن در حد قبلی بماند تنها راه برای حفظ ارزش نفت افزایش قیمت می باشد.
شما وقتی که یک بشکه نفت میخرید در حال حاضر مالک آن می باشید و الزاما شخص دیگری ضرر نمیکنه.وقتی که شما خریده بودید بشکه ای 100 دلار و الان شده1047 دلار در واقع شما اگر در حال حاضر نفت رو بفروشید 10 دلار سود که از افزایش ذاتی آن نصیبتون شده سود کردید.
اگر همه یورو دلار بخرند در بازار فارکس چه اتفاقی میفتد؟
به طور ذاتی هر چیز دارای ارزشی می باشد.فرض کنید که اعلام کنند به دلیل خشکسالی تولید گوجه خیلی کم شده در نتیجه قیمت گوجه افزایش پیدا میکند.اما تا کجا آیا اگر گوجه کیلویی 50 هزار تومان بشود آیا آن وقت تقاضا کننده ها باز هم حاضرن 50 هزار تومان پول برای یک کیلو گوجه بپردازند؟
یورو هم به همین گونه می باشد، یورو یک ارزش دارد.اگر به دلیلی همه دلارها را بفروشند و یورو بخرند این تا یک حدی میتواند بالا رود .آیا ارزش واقعی یوروآنقدرخواهد بود که برای هر یورو 5 دلار بپردازیم؟
آیا به دلیل نبود خریدار تمامی دستورات لغو خواهد شد و هیچ معامله ای انجام نمیشود؟
چنین اتفاقی نمی افتد.همان طور که گفتیم مکانیسم اقتصاد طوری می باشد که با تغییر قیمتها تعدیل می شود.اینطور نیست که دستورات لغوشوند بلکه به دلیل افزایش حجم تقاضا یورو آنقدر شروع به افزایش میکند تا در جایی دیگر تقاضا کنندگان حاضر نباشند بابت آن ارز پول بدهند(مثال گوجه فرنگی).
آیا در بازارهای مالی همیشه سود من برابر با ضرر دیگریست؟آیا این امکان وجود دارد که در این بازارها همه همزمان سود کنند؟
شما وقتی که یورو میخرید در واقع از شخصی حقیقی یا حقوقی خرید کرده اید.شاید از یک جهانگردی که دلار آمریکا داشته و شما یورو را به او فروختید و دلار خریدید.شاید ینی که شما خریدید برای وارد کننده ای بوده که میخواسته از امریکا جنس وارد کند و برای این کار دلار شما را خریده و ین رو به شما فروخته.برای آن شخص مهم نیست که ین چنده چون معمولا آنها با معاملات پوششی، خودشان را از خطرات تغییر نرخ مبادله ارز مصون میسازند برای آن جنسی که وارد کرده مهم می باشد. کاری ندارد که ین 2 روز دیگه چه ارزشی خواهد داشت.اما در واقع اگر ین تقویت شود در واقع شما سود کرده اید اما تغییر نرخ ارز برای آن اهمیتی نداشته.و البته اگر شما ارز مورد نظرتان را از یک سفته باز دیگر خرید کرده باشید و ارز قوی شود در واقع آن شخص ضرر کرده.پس الزامی در کار نیست اما باید گفت در اصل با سود شما کسی دیگری ضرر کرده اما شاید آن یک سفته باز نبوده و تغیرات قیمت ارز برایش اصلا مهم نبوده است.
با آرزوی موفقیت برای تمامی معامله گران در بازار فارکس
نوشته شده توسط بخش آموزش فارکس FxErvin